毫無疑問，芯片行業將受到損害，唯一的問題是損害的程度和持續時間。有些損害可能會持續很長時間，足以成為永久性的。如果我們能找到解決辦法，其他的損害可能就會消失。
從簡單的角度來看，我們可以看一下在中國制造并受關稅影響的事情，但我們也必須深入挖掘，考慮來自中國的潛在反應，以及其他可能產生的二級和三級影響。
誰在中國制造半導體設備?
幾年前，Advanced Energy關閉了在科羅拉多州的所有半導體電力系統制造業務，并自豪地將其全部遷往中國深圳，以降低成本。實際上，它們所有的半導體相關產品(占盈利能力的絕大部分)都是在中國制造的，并可能卷入貿易戰。鑒于AE已經受到行業周期性下滑的影響，而且客戶對成本的壓力也在加大，即使不是全部毛利率，關稅成本也會吃掉很大一部分。
UCT是該行業的另一個子供應商，在中國擁有重要的制造業務。UCT生產的這類零部件毛利率相對較低，關稅將完全抵消這些零部件的毛利率，使其處于虧損狀態。同樣，搬家將是困難和費時的。他們的客戶，比如應用材料公司（Applied ）和科林研發（Lam），已經習慣了低廉的價格，不會讓漲價以任何顯著的方式傳遞下去。
ICHOR可以從中受益
另一方面，Ichor是應用材料和科林研的類似供應商，與UCT類似的產品不在中國生產，因此不會受到關稅問題的影響。我們認為，根據關稅影響和貿易戰的持續時間，Ichor可以看到顯著的份額增長。
稀土元素
科技行業使用了大量“稀土元素”，這些元素主要由中國供應，而中國過去對這些元素的獲取有限，可能會再次將它們用作貿易戰的關鍵杠桿。
稀土元素是一個更難解決的問題，因為地球上確實沒有其他稀土元素的來源。
例如，“鈰”，一種稀土元素用于CMP拋光泥漿。Cabot Microelectronics, CCMP是美國CMP漿料的領先制造商。
稀土元素“釔”被用于用于蝕刻室，以保護蝕刻室免于“吞噬”自身作為蝕刻過程的一部分。蝕刻工具顯然由Lam，Applied，Tokyo Electron等制造。
中國有17種“稀土元素”對技術至關重要，許多稀土元素此前已遭到中國的禁運，價格也大幅上漲。這些都可以作為貿易中非常有力的杠桿。
對大豆和煤炭更感興趣
不幸的是，本屆美國政府似乎對大豆出口和煤炭生產更感興趣，因為這是其政治支持基礎最強的領域?？萍籍a業并沒有被優先考慮，因為它沒有被視為對現任政府友好或忠誠。即便是特斯拉，由于其增強型Model 3自動駕駛技術是在中國組裝的，即便是在美國采購的，特斯拉也無法獲得免于中國關稅清單的CPU板。
我們預計，任何一家在中國采購產品的科技公司都會受到沖擊，而不僅僅是芯片公司。相反，我們期望對更具戰略重要性的大豆產業給予更多保護。
很明顯，在福建晉華的被告之后，中國的fab制造商正在尋找任何可能不購買美國制造的方法。
顯而易見的受益者是東京電子，日立，DNS和許多日本芯片公司。最受影響的將是應用材料公司（Applied ）和科林研發（Lam），受影響最小的將是科磊半導體（KLA）。（翻譯整理自：semiwiki）
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